英鎊兌美元英鎊貶至37年新低?2022-2023年英鎊匯率走勢預測分析

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前言

英鎊,作為日不落帝國英國的法定貨幣,過去兩百年一直都是強勢實力的代名詞,那在英國脫歐、內部分裂預期加重的大背景下,加上歐洲能源危機以及經濟衰退危機,接下來的英鎊還能不能投呢?今天就跟大家詳細的聊聊英鎊兌美元的事情,預測分析下2022-2023年英鎊匯率走勢。

了解英鎊

首先我們要了解什麼是英鎊,以及英鎊內在價值受到哪些因素的影響。

什麼是英鎊?英鎊作為英國法定貨幣,在全球工業化初期,作為國際結算貨幣是相當強勢的,但是一戰二戰之後英鎊的國際影響力逐步下降。英鎊貨幣符號為(£),國際標準化組織為英鎊取的貨幣代碼是GBP,我們常見的面值1鎊(僅蘇格蘭流通)、5鎊、10镑、20镑、50镑和100镑(仅苏格兰和北爱尔兰流通),並且1鎊還可以換算為100便士,便士為最小的流通單位。

細心的讀者可能會發現,1鎊和100鎊面額的英鎊並不是全面英國及其勢力範圍內流通的,這就涉及到英國複雜的貨幣體發行體系。因為英國本質上是一個聯邦政體,所以英鎊的發行工作除了英格蘭銀行可以進行,還有包括蘇格蘭銀行、蘇格蘭皇家銀行、愛爾蘭銀行等地方性銀行可以發行英鎊,所以在國際上通常只承認英格蘭銀行發行的英鎊鈔票,蘇格蘭、北愛爾蘭等地發行的英鎊鈔票在英國(包括英國海外屬地和王室領地)之外基本無法兌換成當地貨幣。

那麼英鎊的內在價值受到哪些因素的影響呢?其實這個問題有點多餘,基本是所有的主權國家貨幣的內在價值都是受到本國經濟狀況的影響。英鎊作為老牌工業強國英國的法定貨幣,在上世紀初是相當強勢的,得益於大量的海外殖民地帶來的經濟基礎支撐。回顧過去45年英鎊兌美元的匯率走勢可以給我們一些參考:

所以歸結起來,英鎊價值走勢的影響因素包含:內部經濟形式、內部政治局勢以及外部宏觀大環境的經濟形式,下面我們一起探討一下,英鎊下半年到明年會不會有機會給我們。

為什麼投資英鎊

為什麼要投資英鎊呢?很簡單,因為英國作為老牌的發達國家,投資其貨幣有利可圖的同時,風險是可控的,如果你去投資一個欠發達國家的主權貨幣,但凡碰到冰島或者土耳其那樣國家信用崩潰的情況,我們的損失是不可估量的。

既然決定要投資英鎊,那麼我們勢必要對英國的基本情況有所了解。英國是世界上首個進入工業化的國家,時至今日作為老牌的資本主義強國,雖然經濟有所下滑,但目前的生產總值依然位居全球第六,服務業在英國生產總值佔比高達80%,其中金融業尤爲發達,倫敦是老牌的國際金融中心。其次在製造業方面,英國在汽車制造、航空航天、電子通信、生物醫藥等行業都具有全球領先地位,是全球重要科研基地之壹。具體來看:

汽車業:英國擁有有超過30家汽車生産商制造70多種型號的汽車,並且包括17個世界頂級品牌在內的2350家汽車零配件供應商。幾乎所有世界知名汽車企業均在英國投資設廠(比如身份和財富象征的勞斯萊斯車的引擎就是產於英國)。其中,英格蘭、威爾士是英國汽車生産業最先進的地區,也是最大零配件供應地區。

航空航天:英國航空航天業所創造的收入占全球航空航天市場收入的17%,僅次于美國,是英國制造業中全球表現最好的分支産業;產業涉及飛機機體、航空發動機、制導武器及機載系統和設備等航天產品的設計和制造,我們所熟知的BAE、空客英國公司、龐巴迪英國公司等巨型企業形成了英國強大的航空工業産。

電子通信:英國囊括了歐洲地區40%的芯片設計和全球10%的芯片製造業,有將近100萬從業人員,熟知的有ARM、CSR等公司,並且英國還是首個通過人造衛星、電纜和地面廣播提供數字電視服務的國家,是歐洲最大的手機通信市場。

生物醫藥:英國是當之無愧的世界生物制藥的核心中心,在複合蛋白質和DNA技術療法領域領先世界,例如我們熟知的葛蘭素史克和阿斯利康,分別位列全球第五和第六大制藥公司。

看完上面的介紹,大家可以看得出來,雖然英國已不是曾經的日不落帝國,但是瘦死的駱駝比馬大,英國在尖端科技方面一直走在世界前列,國家底蘊足夠雄厚,這樣的雄厚的經濟底蘊是我們投資其主權貨幣的理由和信心,同時也是風險可控的保障。

英鎊匯率走勢分析,英鎊匯率2022,2023年走勢預測

前面給大家看了一下過去4、5年期間英鎊與美元的匯率走勢關係,但是我們肯定很難一個品種投資拿4、5年,所以從中短期來給大家分析一下英鎊的走勢,本質上還是從基本面來看待其匯率波動趨勢。

從過去10年來看,英鎊兌美元大趨勢是持續走低的(主要還是因為英國經濟持續走低帶來的做空情緒一致未能消散,並且繼脫歐之後,英聯邦也有公投分裂的風險存在),近期已創下37年歷史新低的1.07的匯率水平,核心因素在美聯儲加息和能源價格大漲導致的超高通膨數據對歐洲國家經濟的衝擊,短期來看,在俄烏沖突沒有得到有效緩解或者英國沒有找到有效的能源缺口補充來源控制住其離譜的通脹數據,那麼英國也難以擺脫經濟衰退的陰影,表現在英鎊上也會在短期持續走低,持續創造英鎊貶值的歷史記錄;而脫歐的歷史事件對英鎊造成的看空影響還在持續。

  對於後市的英鎊走勢,目前依然是持看空的觀點,至少在2、3年之前很難見到明顯的改觀,具體原因如下:

1. 歐洲局勢不穩,英國國內局勢也不太穩,並且這算是最大的影響英鎊看多情緒的因素,我們參考一下英鎊在英國脫歐時候的表現就可窺見一二:

英國脫歐始於13年,醞釀落地在16年,而從16年開始英鎊便一路走下坡,直到20年1月底歐盟正式批准英國脫歐,英國正式從歐盟這個區域性政治經濟聯盟中脫離出來,也不再享有歐盟體系內的貿易優惠待遇,所以我們可以看到在20年2月份英鎊匯率來了一波大跳水。

2. 經濟因素,英國通脹不容樂觀,價值俄烏沖突導致的歐洲能源價格高企,英國又是缺少能源儲備的國家,高價能源對本國的經濟發展必然是巨大的壓制,短期很難看到改善的預期,不排除出現跌破1的可能性。

而對於23年,結合前面為大家介紹的英國產業經濟結構,英國產業經濟佔據巨大技術、

優勢,其經濟發展速度可能並不快,但是經濟發展的質量很高,所以有理由看多在俄烏沖突導致的能源危機得到緩解,並且通脹回落之後的經濟修復進程,英國經濟能夠在明年2季度開始修復進程,而同時英鎊匯率也大概率會伴隨經濟的修復而回升。

2022,2023年英鎊匯率投資建議

對於英鎊的投資,首先是選擇合適的品種和投資方式,早些時候我們也分享過,直接換匯買入英鎊貨幣持有並不是一個明智的選擇,手續費成本高是一方面,還有就是不好做方向選擇,所以首先建議選擇GBP/USD(英鎊兌美元)貨幣對來參與英鎊的投資,因為本質上英鎊匯率持續走低與美元持續加息的強勢也有很大的關係,再有就是美元幣值相對是很穩定的。

常見的外匯投資方式有:

  1. 銀行換匯或者外匯市場直接參與,直接參與外匯交易優勢在於直接,但是缺點也很明顯:缺少對沖工具、止盈止損要求較高,銀行換匯手續費也比較高,新手很難把握由於全球各類消息帶來的波動性交易機會。
  2. 通過GBP/USD的CFD(差價合約)的方式參與,運用差價和與的方式參與外匯交易可以起到花小錢辦大事、交易成本低、品類充足合理對沖風險的效果,並且交易靈活,可實現傻瓜式操作,實現一鍵買賣。

投資外匯的第二個要點是方向,到底是做多還是做空,本月22號美聯儲議息會議再次加息75bp,接下來還有11月3日和12月15日兩場議息會議,短期之內英鎊對美元可能會迎來一波利空落地后的反彈,之後就需要緊密跟進美國的CPI數據和歐洲地區政治和經濟的發展情況(至少目前還是持續看空的),而根據目前的情況,從現在到明年1季度大概率還是看空英鎊的表現的,而明年二季度開始則可以考慮適當做多英鎊幣值的修復進程。

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總結

對於英鎊的投資相比起來沒有美元投資那麼容易分析預測匯率走勢,畢竟作為世界唯一的超級大國,其主權貨幣匯率走勢更多的是來自於內部因素的印象,我們盯住幾個關鍵的印象因素就可以很容易做出成功了較高的判斷,而對於英國可能分析就會更複雜了,所以也就建議大家通過Mitrade平台提供的匯率CFDs來參與,節省一些精力就好。

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