什麼是CFD-差價合約交易?差價合約交易指南

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最近不管是幣圈投資者還是權益投資者應該都挺難受的,美聯儲議息會議之後提高了存款準備金比例從0.1%到0.15%,聯邦利率也隨之提升,全球對美元收緊的預期愈加濃厚,導致幣圈波動加大,股市波動也隨之加大。這就讓David把早些時候給大家提到過的CFD–差價合約用了起來,今天給大家詳細梳理一下什麼是CFD差價合約,差價合約有哪些優勢又該怎麼用。此外,您還將了解到如何交易差價合約以及在差價合約交易平台開戶、交易等流程。

本文篇幅較長,您可通過下方的導航欄快速查看您感興趣的相關內容。

一、什麼是差價合約交易(CFD交易)

介紹差價合約交易之前我們要明白什麼是差價合約CFD:CFD的全名也叫做 Contract For Difference,中文名為差價合約或價差契約,是衍生品交易的一种形式,可以通过预测股票、股指、外汇和债券等迅速变化的全球金融市场(或产品)价格涨跌,運用槓桿進行高風險投資,从而赚取潜在的净利润。

二、差價合約交易-CFD交易的優勢和特征有哪些?

如果我們想要用差價合約進行交易,那麼有哪些優勢是值得我們去關注並使用的呢?

  • 運用範圍廣 差價合約本質上是一種金融衍生品,如果你怕麻煩不想開通那麼多的投資賬號,那麼差價合約絕對是你的不二選擇,無論是外匯、股市、加密貨幣還是其他的投資品種,差價合約基本都能參與,並且由於差價合約的槓桿性,你甚至可以花費非常小的成本就能擁有一顆市值5萬美元的加密貨幣:BTC。
  • 方便的做空機制 我們知道投資股票和加密貨幣的獲利都是以做多看漲資產價格來獲得收益的,那麼有沒有能讓我們在資產價格下跌的時候也能獲得收益呢?這就是差價合約,你可以通過差價合約在預測資產價格將要下跌的時候做空,獲得資產價格下跌的收益。
  • 可加槓桿 差價合約具備良好的槓桿效應,從0-200倍倍都可以選擇,也就是說如果我們要買一個價值50000美元的BTC,最低我們只需要放入賬戶中500美元的保證金即可交易價值50000美元的BTC。
  • 節省成本 差價合約是沒有印花稅產生的,我們在做股票或者是其他的資產投資的時候大部分都面臨印花稅的成本問題,不管對於大資金還是小資金,這都是一筆不小的成本,但是差價合約由於不直接持有資產,完美的幫我們規避了印花稅成本,提高了資金使用效率。具體的報稅相關內容,請咨詢您的專業稅務顧問。
  • 與市場關聯密切 有投資過指數基金的投資者應該都很清楚,雖然指數基金是謀求完全模擬某個指數的走勢收益,但是總會有偏差,差價合約在這方面做的很好,與對應的資產基本完全一樣,讓你的投資收益不會打折扣。
  • 雙向交易對沖風險 這就是差價合約可以做空帶給我們的優勢。比如我們買入了5萬美元的Apple股票或者是BTC,但是又擔心下跌帶來虧損,那我們可以選擇10%的保證金比率來做短倉對沖,也就是說花費5000美元來構成我的對Apple股票或者是BTC的看空倉,一旦大跌,那麼我能夠從我的對沖短倉上面賺取一定的收益,對沖市場不確定帶來的投資風險。

但差價合約這種槓桿投資方式也有一定的風險。有關差價合約風險,請查看下文:

差價合約投資風險

三、差價合約交易-CFD交易規則解析

接下來David給大家聊一下差價合約的交易規則,包括費用、交易單位、合約期限和盈虧計算方式。

  • 費用
    • 交易費用 第一部分是交易佣金也就是券商服務成本,如果在券商開通差價合約賬戶則會在買賣合約的時候產生券商服務費用,買賣的時候都會收取,不同平台費用也有所不同。對交易佣金比較敏感的交易者不用擔心,在文章的後半部分David會給大家介紹零佣金的差價合約交易平台,感興趣的讀者也可以點擊下方按鈕,直接跳轉到這部分查看。
    • 點差 买入价和卖出价之间的差价就是點差,比如外匯交易中點差通常只是單向收費,比如你買入1標準手歐元/美元貨幣對的時候點差就會被扣除,你的賬戶顯示的1標準手歐元/美元訂單是虧損的,虧損的額度就是點差費用,但你平倉這1標準手訂單時,不會再收費了,而產生的費用多少主要看交易經紀商的點差大小,市場波動劇烈的時候也會加大點差費用。
    • 最後是利息費用 當您持有的交易產品倉位度過了結算時間後,便需要被計算隔夜利息,平台會向您的賬戶收取/存入產品相應的隔夜利息。結算時間會在GMT 22:00 (冬令時間),一般倉位持有至這個時間便需要被計算隔夜利息,請註意時區會因應客戶設定而有所改變。

  • 交易單位 在金融市場中報價需要有一個交易量來作為標準。而交易量(金融交易產品買賣的多少)是由“手“來做單位的。有過股票交易的投資者都知道,在台灣股票交易中一張代表1000股,那麼在差價合約中,一手則代表了基礎資產的一定數量,不同的品種差價合約有所不同。

例如1手倫敦金為100盎司、外匯交易的1手代表100,000基礎貨幣,而不一定是100,000美金。如果您的基礎貨幣是美元,則一手代表100,000美元,如果您的基礎貨幣是歐元,那一手則代表100,000歐元。

您也可點擊下方鏈接,查看Mitrade差價合約平台產品合約規格:差價合約產品合約規格


  • 合約期限 我們聽說過的如期權合約、期貨合約都是有期限的,不了解CFD的投資者可能也會對差價合約有期限的疑問,這裡說明一下,理論上來說差價合約是沒有期限的,但是實際情況下根據你所購買的合約的管理資產不同,CFD的合約期限有差異。以現貨產品價格為標的物的差價合約是沒有期限的;而如果你交易的那筆差價合約是以期貨類的投資產品價格為標的物,因為這筆期貨有交割日期,因此對應的這筆差價合約也是有期限的。
  • 盈虧計算 差價合約交易因為涉及到了槓桿和保證金的概念,相比現貨股票交易,理解起來稍微有些複雜,因此,David將以示例的形式為您展示差價合約交易的盈虧原理。

計算利潤或損失的方法是將市場的總體變動乘以您的交易數量。以下是說明其運作方式的示例:

盈虧計算示例圖-什麼是CFD-差價合約交易

假設在特斯拉發佈新的財報之前,預計營收都會大幅增長,此時我們用5%的槓桿係數在630美元的位置買入1000份特斯拉的股票CFD,此時你持有特斯拉630000美元特斯拉的市值,但是因為你用了5%的乾乾係數,此時你需要付出的保證金為31500美元。

保證金計算示例圖-什麼是CFD-差價合約交易
  • 假設我們的預測是正確的

當特斯拉公佈財報之後確實營收取得了較大的增長,隨後股價也開始一路攀升,從$630一路上漲,在$830的時候你選擇平倉,所以我再$830選擇反向賣出了1000份差價合約,此時我的利潤為價差乘我持有的數量:  ($830-$630)×1000=$200000

當然,我們還將需要支付佣金和任何隔夜融資費用。有關稅務事宜,請我們可以咨詢稅務顧問。

盈利計算示例圖-什麼是CFD-差價合約交易
  • 如果我們不幸預測錯誤;

當特斯拉公佈財報的時候營收並未達到預期而出現了下滑甚至虧損,股價也隨之開始下跌,我們需要減少損失,在$600的價格賣出我們持有的1000份差價合約,在對倉位不友好的情況下股價下跌了$30,此時我們損失了$30000(暫未包含隔夜費和交易手續費)。

虧損計算示例圖-什麼是CFD-差價合約交易

當然以上的情況只是我們假設的情況下,加上隔夜費和交易手續費,最終的盈虧數據還會有所波動。

買入價格$630
交易數量1000份特斯拉股票CFD
保證金$31,500
佣金(0.08%)1000×$630×0.08%=$504
預測準確獲得利潤:$200000-$504=$199496
預測失敗遭受損失:-$30000-$504=-$30504

四、差價合約-cfd怎麼交易?差價合約交易流程解析

前面David帶大家了解清楚了CFD差價合約的各個屬性和特點,用CFD做交易怎麼能少了好的平台呢?David常用Mitrade平台,具備界面友好、數據實時和充值提現免費、方便的特點,下面為大家介紹一下如何在Mitrade平台開始你的CFD交易之旅。

如何在Mitrade平台開戶

Mitrade平台開戶流程比較親民,支持包括手機號、Facebook、Google等多種登錄方式:

Mitrade線上開戶示意圖1-什麼是CFD-差價合約交易
Mitrade線上開戶示意圖2-什麼是CFD-差價合約交易

輸入賬號信息之後點擊立即登錄,進入個人信息資料填寫環節,點擊【繼續完善】進入下一步,注意台灣地區只能選擇USD(美元)作為入金方式:

Mitrade線上開戶示意圖3-什麼是CFD-差價合約交易

填寫完畢基本資料之後進入下一步,KYC階段,了解一些基本信息:

Mitrade線上開戶示意圖4-什麼是CFD-差價合約交易

最後在上傳身份證明材料完成身份驗證就基本完成賬戶開設流程了:

Mitrade線上開戶示意圖5-什麼是CFD-差價合約交易

這裡要注意一點哦,如果你沒有身份證那麼也可以使用駕照或者是有效護照來進行身份驗證,這一點非常重要,萬一你忘記了密碼或者賬號,可以使用本人證件來找回。

入金與出金

Mitrade平台支持多種入金方式,最低100美元,具體入金方式對比見下表:

入金方式到賬時間手續費貨幣種類
信用卡/
簽賬金融卡
即刻到賬美元
電子錢包
(Skrill)
即刻到賬美元
銀行電匯2-5個工作日轉入平台免費,但是銀行間可能會收取費用,大於500USD免費,小於500美元需要自行負擔銀行間費用美元

有一點是需要提醒大家的,由於信用卡入金的名義是國外刷卡,因此在Mitrade平台上選擇使用信用卡入金的方式,就可以選擇海外消費回饋高的卡別(至少回饋1.5%以上),在入金同時還能賺取海外消費回饋。

在出金的時候Mitrade也給到大家每月4次免費出金的機會,如果當月出金超過了四次,那麼當月超過四次之後的每一筆出金都將會被收取10美元的費用。

出金途徑:登入Mitrade個人後臺→資金→點擊右側「出金」→輸入金額後點提交即可。

制定交易計劃

開始正式交易之前一定要先制定你的交易規劃,簡單說就是先弄明白你做這筆交易的目的是什麼,你期望的收益是多少,你能承受的最大損失是多少,你用來投資交易的資金是不是即使損失了也不會對你的生活產生較大的影響。

首先是交易目的,如果是為了做對沖,那麼就要購入基於所持資產的合約,如果持有資產上漲才能獲利那就做合約短倉。

其次是期望收益,當然人們往往過高的設定了自己的期望收益,對於不同的投資標的和槓桿比例,預期目標應該是不一樣的,比如說你用2倍的槓桿卻期望短期能在股票上賺取2倍的收益是不現實的,但是在加密貨幣上卻是有可能實現的,畢竟股票資產波動性相比加密貨幣是沒那麼大的。

最後承受的損失有多大,這個標準確實不太好界定,因人而異,就假設你損失了這部分錢也對你的生活沒有任何影響就好了。

選擇交易品種

選擇交易品種非常重要,主要是因為不同的交易資產其波動性是不同的,而不同的波動性決定了交易策略的制定。如果你的風險承受能力不高,那麼股票指數的差價合約是最合適的,如果你為了能多點收益而能承受更高一點的風險可以選擇股票差價合約;最後如果你是一名投機者,期望自己的資產能快速增值,那麼加密貨幣或者外匯的差價合約也是可以做的。

總而言之,根據自己身的風險承受能力來選擇差價合約品種才能讓你在有限的資金和認知範圍內收益最大化。

Mitrade平台有超百種可供交易的工具。

如何交易差價合約

Mitrade平台交易非常簡單,點擊【買入/賣出】-設定【數量】-【確認】就可以完成一筆交易,而且平台實時報價刷新非常快,交易體驗非常好,並且可以很方便的搜索你想要的交易品種。我們以交易BTC為例演示一下;

如下圖給大家展示的,【賣出】表示短倉賣空,看跌BTC未來價格;【買入】表示長倉買多,看漲未來BTC價格。假設我們現在看空BTC接下來的價格走勢選擇【賣出】的短倉交易;

點擊賣出之後我們就完成了一筆交易了。從上圖可以看到,Mitrade平台提供最低0.01手的交易,也就是說你只需要花不到60美元的保證金即可參與價值60000美元的BTC交易,極大地降低了門檻節省了成本。

其次是提供止盈止損限價設定,當達到預設價位之後自動平倉鎖定利潤或降低損失,幫助實現良好的風險管理。

您可查看下方視頻,了解如何在Mitrade交易差價合約

五、差價合約交易平台功能和費用解析

Mitrade平台的費用是非常有競爭力的,如下表所示:

Mitrade費用詳情
開戶費
交易手續費0佣金0手續費
交易成本買賣價差/點差
帳戶閒置費用有,當超過180天沒有交易活動會收取10美元/月的帳戶閒置費
入金手續費
出金手續費每月4次免費出金
隔夜費在(台灣時間6:00AM)時仍然持有倉位就會收取
Mitrade收費情況表

六、適合差價合約交易的投資品種

得益於0交易佣金和0出入金費用,Mitrade用來交易諸如比特幣、以太坊這類加密貨幣的時候是有很大的優勢,此時的交易成本就只有點差和隔夜費,對比其他比特幣交易所最低7、800台幣的提幣費用和高低不一的交易佣金Mitrade整體的交易成本幾乎可以忽略不計了,所以特別適合用來做加密貨幣的短線交易。

其次,Mitrade平台支持幾乎所有的投資品種,如下表所示:

Mitrade 產品列表Mitrade 手續費
產品種類產品數量/來源
外匯60種貨幣兌,包含主要貨幣、次要貨幣、特種(稀有)貨幣;免手續費
指數11種主要國家市場的指數,如US500(S&P500)、NAS100(NASDAQ100)、US30(DJIA)、HK50(香港恆生指數)、日經225指數等;免手續費
股票衍生品30檔熱門美國股票,能夠交易到像是蘋果、Google、FB、亞馬遜、迪士尼、阿里巴巴等;免手續費
大宗商品9種商品,包含貴金屬(如黃金、白銀)、銅、原油、天然氣等;免手續費
加密貨幣5種標的,包含比特幣、以太幣和萊特幣和瑞波幣等;免手續費
Mitrade平台產品

所以使用Mitrade已經完全能夠滿足我們的投資需要,當然如果你還想從非專業賬戶升級成專業賬戶,那麼滿足這兩個要求就好了:

资产:持有最少250万澳元的净资产;

收入:最近兩個財政年中,年度總收入不少於25萬澳元。

七、差價合約交易-CFD交易常見問題解答

Q1: 差價合約和外匯有什麼不同?
外匯保證金交易是差價合約交易的一種,外匯保證金只涉及純粹的貨幣交易,而CFD交易的可以是股票、貨幣、黃金、原油等。
Q2: 差價合約交易盈利部分需要繳稅嗎?
差價合約交易由於並不持有實際的股票等資產,是不需要繳稅的。具體報稅相關事項請咨詢您的稅務顧問。
Q3 : 在台灣交易差價合約合法嗎?
至少目前台灣是允許差價合約交易的,是合法投資行為。

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