CFD – 差價合約投資有風險嗎?投資外匯/股票能賺錢嗎?

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CFD差價合約投資近幾年愈發受到大家的關注。因其槓桿屬性,投資者可以“以小博大”,在分配自己的投資本金上有更大的靈活性。本文將介紹什麼是差價合約,其優勢是什麼,用CFD-差價合約投資外匯、股票等金融工具能賺錢嗎。

一、什麼是差價合約(CFD)?

差價合約(CFD)是指買方和賣方簽訂合約,就某項資產的價格變動進行交易。該資產可以是外匯、大宗商品、股票等等。注意,投資者無法擁有其交易的基礎資產。

看完定義是不是一頭霧水,為了幫助大家理解,讓我們看個例子。

假如黃金的價格為1850.65,您認為黃金未來的價格會上漲,您可以直接買入黃金的差價合約,如果後面黃金真的上漲,升至1851.80,即上漲115個點,您可以賣出合約賺取差價。但是,因為差價合約交易的是資產的價格,您不會擁有黃金的實物。

因此,如果投資的所得利益主要來自於資產的價格變動時,差價合約不失為一種好的金融產品。

二、差價合約(CFD)投資的優勢和風險有哪些?

  • 槓桿:以小博大

正如我們在前文所言,因為差價合約(CFD)本身具有槓桿屬性,用較少的資金即可參與交易。以歐元/美元為例,差價合約的最低保證金要求為0.5%(等同於槓桿倍數為200),非槓桿交易為100%,兩者交易所需的資金就相差了200倍。

  • 做空做多皆可

進行差價合約交易時,平台會顯示買入價和賣出價。如果您認為價格下跌,選擇賣出即可做空;反之,則買入。如果希望做空傳統的股票,投資者需要先向券商借入股票,再將其賣出給其他投資者,等價格下跌時買回,賺取差價,最後再賣回給最初賣您股票的券商,而差價合約交易無需擁有股票,即可做空,簡化了交易流程。

  • 市場眾多,更多選擇

差價合約可交易的產品很多,包括外匯、大宗商品、股票、指數、數字加密貨幣等等。擁有一個帳戶即有很多市場可選,但傳統投資方式難以滿足此要求,可能需要在不同券商開設不同帳戶,才能多樣化投資。

  • 合約規模

非槓桿交易規定的合約規模通常較大,所需的資金高,散戶投資者難達到門檻。但是許多差價合約交易商會提供迷您合約,散戶的壓力就減少了很多。

以上為差價合約交易的主要優勢,但正如硬幣有正反面一樣,差價合約因其槓桿屬性,在獲利放大的同時,您的損失也面臨放大的風險。此外,交易商的風險也不容忽視:您獲利之後是否能夠把錢取出來?交易商會不會收很高的佣金等等。

希望投資者能結合上述的優缺點,以及自身的投資需求,選取到適合自己的產品。

三、差價合約投資的五個注意事項

在衡量自身的需求後,不少投資者認為差價合約挺適合自己的。那做交易的時候有什麼要注意的呢?讓筆者以外匯、股票的差價合約為例,談一談保證金/槓桿方面的相關事項。

1.不應使用過高的槓桿。

越高的槓桿,發生損失的速度可能更快。

比如您手裡共有900美元的資金,您打算買入股價為900美元的美股特斯拉。

通過差價合約,在使用20倍槓桿(保證金要求為5%)的情況下,您最多可以買入20股,而在非槓桿交易下,您只能買入1股。但是!如果特斯拉下跌2美元,差價合約的虧損最高達40美元(20X2),而非槓桿交易就虧損2美元(2X1)。

從上述例子可以看出,槓桿交易損失的速度會更快。儘管槓桿交易讓投資者在同樣資金的情況下,得以買入更多的股票,提高了資金的利用效率,但如果使用不當,會面臨很大的虧損風險。

因此,交易時槓桿要適度,並做好風險管理,比如您可在下單之前就設好止損價位。

2.以更小合約規模交易

為了讓投資者選擇合適自己的合約,不同交易商可能會提供不同的合約規模,如迷你合約,標準合約。以歐元/美元為例,前者匯價波動一點,對應是變動1美元,但後者則是變動10美元。

建議投資新手從迷你合約開始,以更小的合約規模交易。

3.模擬交易

不同交易商的保證金/槓桿要求不同,建議投資者在進行真金白銀的交易前,先開通模擬帳戶,摸清平台、規則、費用等再進行下一步,準備永遠不嫌多。

4.設置止損

有時候市場波動特別大,如果交易時忘記設置止損,不僅倉位被關閉,倉位的槓桿倍數沒控制好的,帳戶還可能出現負數,這時,您就會欠交易商錢,得另還。

5.設置止盈

裝入口袋的錢才是自己的。槓桿交易放大了利潤,但如果沒有及時止盈出場,這錢也就只能帳面看看而已,合理設置止盈,落袋為安。

以上是進行差價合約交易的五大注意事項,第三條更適用於新手,以及老手想更換交易商,但其他可以視為交易“金科玉律”哦。

四、投資外匯、股票差價合約能賺錢嗎?

交易成本對比

下面以台灣交易者使用海外券商買賣美股和使用差價合約交易美股為例,比較下差價合約較傳統股票投資方式在交易成本方面的優勢:

差價合約的單筆最低費用是低於非槓桿交易的。

假設您以200美元買入5股蘋果的股票,之後漲到220美元,覺得賺了10%想獲利了了結,1股賺20美元,5股共賺了100美元。扣掉手續費後,您會發現差價合約交易賺了85美元,而在元大證券則賺了65美元。(請注意,以上為交易主要費用,實際情況可能還涉及其他成本,稅收等。)

前面筆者提到,差價合約交易在做好風險管控、控制好槓桿比例的前提下,是投資股票、外匯等金融市場的一種更加便捷、高效的方式。

比如買入一張做多股票差價合約,雖然您並不實際擁有該只股票,但如果您交易的該隻股票不會派發股息,您也僅僅想從股價波動中獲利,經過我們的對比,我們發現差價合約交易股票在交易成本上是有很大優勢的,因此,從這個角度上來說,相較傳統股票投資,您更能從差價合約投資比傳統股票投資中抓住交易機會。

五、差價合約投資平台在台灣合法嗎?如何選擇正規的平台?

目前在台灣運營的差價合約交易平台如Etoro,Plus500, IG Markets都沒有在台灣金管會註冊,從一定程度上說,這些平台都是“違法”平台。不過海外美股券商,TD Ameritrade, Firsttrade等也是一樣的身份,但是還是很多交易者去他們這些平台開戶。再比如,Airbnb在台灣也沒有牌照,但是很多人還是會在這個平台預訂民宿。

所以說,雖然海外差價合約交易平台未在台灣註冊,但是有些平台是在歐美國家註冊並拿到了國際一流監管牌照,這些平台也會嚴格按照其監管機構的規定運營。

總結下:獲得正規監管的海外差價合約投資平台必須遵守某國或某地區的監管法規,但是台灣的法規對這些平台不適用。

下面我們介紹下,如何選擇正規、安全的CFD交易平台。

  • 識別真假監管牌照

監管的話,關注這家交易商有沒有獲得如FCA(英國金融市場行為監管),ASIC(澳大利亞證券與投資委員會),CFTC(美國商品期貨交易委員會)頒發的牌照,如允許XXX經營XXX等投資業務。很多交易商會說自己有牌照,但很可能是注水的,根本無法在官網查實;且有些甚至僅註冊了帳戶,也敢說自己拿到了牌照,這種欺騙投資者的交易商比比皆是,大家注意識別。

  • 大品牌實力雄厚券商更可靠

後兩者的話,一般而言,規模越大意味著佔據的市場份額越高,既然是很多人的選擇,大概率不會出問題的;此外,交易商歷史越悠久,挺過的危機就越多,處理突發性事件也越成熟。

  • 警惕贈金、釣魚網站騙局

另外,筆者不得不嘮叨一下,現在好多騙子公司會假冒正規公司騙人開戶存錢,說現在存入資金會有什麼獎勵,但是等投資者真的把錢存進去了,不可能把錢取出來了,就是被騙了!!!大家記得多做功課,在谷歌搜一下交易商真正的官網,多渠道確認一下,避免上當受騙。如果被騙了,錢是基本追不回來了。

六、總結

總體而言,差價合約與傳統的非槓桿投資很像,但也有很多不一樣。差價合約的槓桿屬性讓投資者不用一下子拿出很多錢來做投資,它可選擇的市場也更廣,可做空做多。希望投資者看完全文之後,能更了解這個金融衍生品。

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