在台灣如何買美股?美股投資教學系列-平台開戶推薦|手續費|稅費|

閱讀時長: < 1 分鐘

David再次與大家見面了,這次我們來聊一下如何投資美股。對於股市大家肯定都不陌生的,但是由於地域原因,對於大家來說,大洋彼岸的美股可能就稍顯陌生了,今天David就來跟大家聊聊美股投資的那些事。

一、台灣人可以投資美股嗎?

台灣人可以投資美股嗎?這個問題其實根本不用回答,只要你是生活在地球上,擁有身份證件,不管你是哪國人,就是外星人都可以參與美股投資,並且投資的渠道和方式也是多種多樣的,你既可以選擇直接開立美股賬戶然後換匯轉入賬戶直接購買美股股票,也可以選擇採用復委託的方式買入股票,當然也可以選擇使用差價合約(CFD)來參與美股的投資,參與方式和方法我們下面的部分慢慢講。

二、參與美股投資的優勢在哪裡

  1. 相信對股市稍有了解的投資者都知道,美股道瓊斯指數自09年以來一直都在漲,即使中間由於種種原因有出現了回調,但是趨勢依然未改,近十年收益率高達200%,而大臺指數漲幅不足一倍,相比之下美股的收益率遠高於台灣股市。
  2. 從貨幣的角度來看,美元對比台幣有絕對的碾壓優勢,為什麼這麼說呢,首先是經濟體量,美國作為全球最大的經濟體以及唯一的超級大國,其經濟質量非常高,在風險抵抗能力和貨幣價值穩定程度上具備天然得優勢,而貨幣價值的穩定程度又決定了投資者對該國資本市場的信心強弱,信心強弱則會反過來影響股市的漲跌;這也是為什麼在20年經歷了多次連巴菲特老爺子都目瞪口呆的熔斷之後還能快速修復並創新高的原因。還有,美元作為全球結算貨幣,在全球外匯儲備中佔據60%以上的份額,在這樣的背景下能夠將美元的風險分散到全球,進一步鞏固了美國市場的韌性。
  3. 美股優質資產更多,可選範圍更廣,比如全球新能源車龍頭TSLA,互聯網巨頭Facebook、Amazon,而大陸地區的優質的上市公司如百度、京東、小鵬、360等等也都在美國上市,可以說美股集中了全球的優質企業,所以你的選擇也就多了,並且是優質的選擇多了,這是當前情況下最好做的市場,當然也是擁擠的市場。
  4. 美股對財務報告公開和監管非常嚴格,根據2002年美國就出臺了《薩班斯法案》,該法案規定:對編制違法違規財務報告的刑事責任,最高可處500萬美元罰款或者20年監禁。篡改文件的刑事責任,最高可處20年監禁。證券欺詐的刑事責任,最高可處25年監禁。最典型的就是01年的時候安然公司,因為財務造假直接被處罰到宣告破產,連帶的花旗集團、摩根大通、美洲銀行等被判向受害投資者分別賠付20億美金、22億美金、6900萬美金,這樣的處罰力度決定了美股上市公司財務報告的真實度非常高。
  5. 美股市場的可選工具足夠多,除了我們所常見的差價合約,還包括存托憑證、意外事件相關的合約以及多倍的做多做空工具,滿足所有人的不同需求,只有你想不到的沒有美股沒有的。
  6. 有大量的分紅,美股公司非常慷慨,基本都會按照季度來給股東進行分紅且分紅的金額相當高,比如美國鋁業、可口可樂等幾十年如一日的進行高額分紅回饋股東,這也就導致了美股的優質上市公司能像常青樹一樣,股價經久不衰連創新高;而許多科技公司也會通過回購股票的方式來回饋股東。
  7. 市場估值合理且交易成本低,雖然美股市場的資產所得稅不低,但是交易成本相對來說低得多,許多美國券商都會提供保證金開戶和差價合約(CFD)業務,讓許多投資者能夠以較小的成本參與到資本市場的投資中來,這就幫助投資者節省了大量的資金成本和機會成本。

三、在台灣如何投資美股

在台灣投資美股的方式

我們投資美股有三個選擇:差價合約(CFD)、直接開美股賬戶和復委託。

  1. 差價合約(CFD),在前面的介紹中,David給詳細介紹了差價合約的使用方法,簡單說就是選好你想投的個股標的,做好多空判斷之後,看多就構建CFD長倉,看空就構建CFD短倉;美股CFD是專門為短期投資股票、股指、期貨而設定的(建議經驗不足的朋友用來做股票就好,管控好自己的風險),T+0時間交易模式自由快捷,多空可雙向獲利,而且幾乎囊括了所有的優質美股,保證金(一般是合約總價值的10~20%)交易的資金門檻低,幫助大家節省資金,David一般都是使用的CFD進行交易。
  2. 直接在美股券商開戶,其實這一點是沒什麼難度的,選擇一個大型的、頭部的券商開戶就好,能夠有足夠的資金安全和交易安全,不會出現前面遊戲驛站炒作期間類似於拔網線的惡心操作,比如高盛、摩根士丹利和美林等等都是不錯的選擇,優勢在於交易直接,投資人可以直接參與投資,而劣勢在於可能會受到意外事件的衝擊導致無法轉回資金。
  3. 復委託進行交易,所謂復委託就是投資人委托證券商然後證券商再委托境外證券經紀商,對投資者提供的下單指令對標的有價證券進行買賣;優勢在於資金安全性有保障,而交易複雜的缺陷也很明顯。

三大美股渠道差異

  1. 差價合約(CFD)投資方式:David在文章前面給大家提到過,CFD的方式進行投資具備成本低(一般10到20美元的保證金就可以購入100美元的合約,且沒有印花稅),且交易方式靈活,根據對市場的判斷可以構建多空組合,降低市場風險波動的同時還能形成風險對沖,不管市場漲跌都有獲利機會。而要使用CFD進行美股投資,需要選擇一家靠譜的CFD平台,稍後介紹如何開通CFD賬戶功能。
  2. 復委託,復委託相比來說就簡單多了,直接在你開通證券賬戶的證券商哪裡去提交材料申請開通權限即可,後續就是下達指令讓你的證券商代替你給美股證券商按照你的指令下單即可。
  3. 直接開通美股證券商戶,當前互聯網時代,你只需要選擇一家頭部的大型美股券商提交開戶申請即可,這一點相當簡單。
  4. 完成開戶之後就是一系列的比如入金(如果是直接開通的美股賬戶需要進行換匯)、選股、下訂單以及對於持倉的風險管控了,這裡需要給讀到David文章的朋友一個意見:股市投資活下來很重要,只有你保護好了你的本金安全再去談收益和獲利才是有意義的,所以構建差價合約的風險對沖組合及其重要,這樣能極大地降低你的賬戶資產波動率,讓你在機會來了的時候有足夠的資金去賺取收益。

四、美股交易的成本到底有那些呢?

一般來說美股交易費用包括交易所費用、證監會費用和券商交易佣金,由於每家證券商的交易費用都不一樣,這裡就不詳細給大家說明了。除開大家都知道的這些常規費用,還有稅收,一般分為投资收益税和股息稅,在聊這兩個稅之前需要大家明確你是賺的是股票差價收入還是股息收入,同時需要明確自己是不是美國美國稅務居民。這裡重點給大家說明一下這兩個稅:

1111

上圖中左側列舉的稅務居民的納稅項目,右側列舉的是非稅務居民的納稅項目,非稅務居民(右)的資本利得除了表列三項外可以免稅,包括買低賣高的股票價差,但是股利屬於FDAP收入,所以發放股利會被預扣30%的資本利得稅(如果台灣與美國有租稅協定的話則只需要繳納10%的資本利得稅),比如說阿豪是非美國稅務居民,在600元的時候買入TSLA,然後TSLA分配每一股10美元的股息,但是到阿豪的手裡就只有7美元,其中的3美元被扣稅了。然後最近阿豪又以750美元的價格賣掉了TSLA的股票賺了150美元,並且阿豪在開戶時填寫W-8 BEN表,那麼這150美元的收益是不用交稅了的,所以大家記住在開戶的時候一定要填寫W-8 BEN表,這是一個隱藏福利。

如果是稅務居民呢?假設他領的股利並且是是合格股利(合格股息是從股票和包含股票的共同基金產生的一種投資收益,普通股息和合格股息之間的最大區別是稅率-普通股息作為普通收入征稅,而合格股息則可以較低稅率征稅,普通股利0-39.6%稅額,合格股利0-23.8%稅額)。而股票價差產生的資本利得,則按美國個人稅稅率10%-37%納稅(如果長期持有一年以上有優惠稅率,這個有需要的朋友可以自己查查)。

五、美股交易的手續費有哪些?

在上文第四節開始David給大家說道過,美股投資的手續費用大致包括了交易所費用、證監會費用和券商交易佣金,不同的證券商在交易佣金上有所差別,但是差距都不太大。我們就對比一下三個交易方式的手續費差異;

  1. 差價合約:對於採用差價合約參與交易的投資者,首先是免除了所得稅,剩下的交易成本就只包含了隔夜費、交易手續費之類的小額費用了,所產生的成本足夠低。
  2. 復委託:復委託包含的成本除了本地券商下單交易的成本,還有美股交易的成本、換匯成本以及資金轉移成本,其中大部分成本是變動成本,差距較大,同時也是三大美股投資渠道中成本最高的一個交易方式。
  3. 直接開美股賬戶:直接進行美股交易會產生包括傭金、平臺費、證監會費、交易活動費、交收費及ADR托管費等等費用,一般來說佣金和平台費各個券商收取的費用有所不同,這個要看具體的券商收費。而其他的費用如:

證監會費是每宗交易金額的0.00221%;

交易活動費按0.00119美元/股支付給美國金融業監管局,最高為5.95美元;

交收費(結算費)按0.003美元/股支付給美國結算機構;

ADR托管費(如果有此類交易的話)視具體的ADR而有所不同,平均為0.01美元—0.05美元/股。

六、初學投資者時候參與美股投資嘛?

前面有個朋友問我:我是一個股市小白,作為初學者我適合做美股投資嗎?

其實對於我們投資人來說,David我也是從小白走過來的,當前美股投資門檻很低,差不多50美元就可以開啟你的美股投資之路,但是在開始之前我建議我們初入股市的朋友要記住以下幾點要求,沒有做好之前不要輕易涉及股市:

  1. 預留好你的生活準備金,不要全部梭哈,要用你的閒置資金來做,投資是為了改善你的生活而不是改變你的生活,不要用賭徒的心態來做投資。
  2. 從小額開始投資,用實戰交易來積累你的經驗和盤感,當然也可以是模擬盤,通過模擬盤來培養你對市場和信息的處理能力,也是可以的,只是虛擬的總歸與實戰還是有巨大的差別的。
  3. 學習,學習是使你的交易進化的唯一路徑,既要學習成功的也要學習失敗的,從別人成功和失敗的案例中去吸取經驗,同時學習技術分析與基本面分析的方式方法,結合運用。
  4. 謹記巴菲特老爺子的那句話:別人貪婪時我恐懼,別人恐懼時我貪婪,投資是一場逆人性的旅行。

聊到最後給各位朋友的一個建議,美股投資看上去難,但事實上足夠簡單,集合全球優質資產的美股市場是一塊永遠的處女地等着各位朋友去開發,但是在開發之前選好通道是重要一步,控制好成本也是交易成功的一大因素。

发表评论